第一，充分監(jiān)管與行業(yè)自律，網(wǎng)貸將健康發(fā)展。美國(guó)的監(jiān)管部門(mén)很多，擁有眾多聯(lián)邦和州監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并形成了一系列嚴(yán)密的監(jiān)管條例，針對(duì)放貸、發(fā)行票據(jù)、二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓等均有不同法案監(jiān)管，規(guī)范金融科技企業(yè)經(jīng)營(yíng)、保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益。在充分的監(jiān)管和自律下，美國(guó)網(wǎng)貸市場(chǎng)得以健康發(fā)展，這為中國(guó)提供了借鑒。

第二，持續(xù)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，革新風(fēng)控模式。更先進(jìn)的風(fēng)控模型、更前沿的機(jī)器學(xué)習(xí)正被更多金融科技企業(yè)所使用。比如美國(guó)第一資本金融公司（Capital One）因以信息技術(shù)為核心驅(qū)動(dòng)而著稱。其采用邊測(cè)試邊學(xué)習(xí)（test-and-learn）策略，將成百上千的差異化產(chǎn)品推送至客戶組群里，并采集和分析產(chǎn)品接受度、轉(zhuǎn)化率、壞賬率等大量數(shù)據(jù)，在此基礎(chǔ)上找到對(duì)利潤(rùn)貢獻(xiàn)最高的客戶，實(shí)行差異化定價(jià)，從而牢牢抓住了優(yōu)質(zhì)客戶，迅速擴(kuò)大規(guī)模。

可以看出，美國(guó)企業(yè)大量運(yùn)用信息與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，使其業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可控。中國(guó)的金融科技公司也須追求技術(shù)進(jìn)步，讓技術(shù)提升服務(wù)效率、降低金融風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)行業(yè)穩(wěn)健前行。

第三，機(jī)構(gòu)參與度越來(lái)越高，網(wǎng)貸可成主流金融產(chǎn)品。美國(guó)早期網(wǎng)貸投資以個(gè)人為主，隨著行業(yè)逐步成熟，機(jī)構(gòu)投資比例趨高。網(wǎng)貸二級(jí)市場(chǎng)、網(wǎng)貸基金、網(wǎng)貸工具供應(yīng)商等其他生態(tài)逐漸崛起，網(wǎng)貸產(chǎn)品漸成為主流投資標(biāo)的，越來(lái)越多的資產(chǎn)管理公司將其納入配置范疇，其隸屬類別也由“另類投資”過(guò)渡到“固定收益類”。這背后的一個(gè)關(guān)鍵因素在于，通過(guò)資產(chǎn)端技術(shù)創(chuàng)新，美國(guó)網(wǎng)貸平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了精準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，整體風(fēng)險(xiǎn)可控，回報(bào)穩(wěn)定且相對(duì)豐厚。

有一組數(shù)據(jù)可為佐證：2015年美國(guó)網(wǎng)貸、股票、國(guó)際債券、公司債券、高收益公司債券平均收益率分別為6.41%、0.37%、1.13%、0.92%、-5.03%，網(wǎng)貸投資相對(duì)優(yōu)勢(shì)顯露無(wú)疑。

中國(guó)也須大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者，豐富市場(chǎng)參與主體，拓展資金來(lái)源渠道，并穩(wěn)定產(chǎn)品收益率，從而讓網(wǎng)貸逐漸步入主流投資行列。

第四，產(chǎn)品與服務(wù)滲透至其它領(lǐng)域，一站式理財(cái)模式崛起。美國(guó)網(wǎng)貸市場(chǎng)已從早期的個(gè)人非擔(dān)保貸款，逐步發(fā)展出小企業(yè)貸、學(xué)生貸、汽車(chē)貸、房貸等產(chǎn)品，并提供一站式金融服務(wù)，優(yōu)化理財(cái)體驗(yàn)、增強(qiáng)用戶黏性。如全美首家網(wǎng)貸平臺(tái)Prosper推出了移動(dòng)應(yīng)用Prosper Daily，為用戶提供信用分?jǐn)?shù)查詢、個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表生成、信用卡支付等整套理財(cái)工具。

當(dāng)前，中國(guó)網(wǎng)貸行業(yè)正在積極謀求轉(zhuǎn)型，我們可充分借鑒美國(guó)經(jīng)驗(yàn)，在練好內(nèi)功的基礎(chǔ)上，往多元化產(chǎn)品、創(chuàng)新技術(shù)方向發(fā)展，并向其他金融機(jī)構(gòu)輸出技術(shù)服務(wù)，構(gòu)造共贏金融科技生態(tài)圈。